零售业承压加剧 电商行业格局能就此改变吗？
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类目：电商运营
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零售业承压加剧 电商行业格局能就此改变吗？ 尽管我们仍在努力解决新型冠状病毒的关键问题，但灾难必须过去。这时候就需要提前预测疫情对经济和各行业的基本趋势，以便提前做好准备，将疫情后期的危害降到最低。
本文从零售业入手。
零售业增速或降到新低点
近年来，消费一直是推动经济的最重要力量之一。2019年，社会消费零售总额首次突破40万亿元，达到41.2万亿元，同比增长8%，大于同期GDP 6.1%的增速。
无论在哪里预测，2020年的宏观经济压力都会很明显。这对零售有什么影响？
我们整理了过去六年的国内生产总值和零售总额的数据，得出以下数字：
除比例外，其余单位均为“万亿元”
近六年来，社会零售消费占GDP的比重略有波动，但总体上相对稳定。虽然整体增速依然跑赢GDP，但双方差距也在缩小。要估计2020年社会零售总额的规模，不妨从这个比例入手。
在多方GDP预测模型中，我们从任泽平团队5.2%的同比增长率开始(前提是疫情可能会持续到第二季度，最终在各方的努力和气温上升的帮助下会在6月左右结束)，参考非典时期的疫情结束周期，具有很强的参考性。到那时，2020年国内生产总值将约为104.3万亿元。
2020年，零售总额占零售总额的41.6%，因此当年零售总额约为43.4万亿元，比2019年增长5.3%，比2019年下降2.7个百分点。
反过来，如果GDP增长率为5.4%，则零售总额增长率为5.5%，如果GDP增长率为5%，则为5.1%。
总体而言，2020年社会零售总额增速将在5.1%-5.5%之间，中值在5.3%左右。
扣除价格因素，年零售增长率约为3.3%(连续多年扣除价格因素约为2%)。
由于疫情发生在一年消费最旺盛的春节期间，并将持续到第二季度，以彻底消除影响，恢复市场信心，此外，下半年国家将利用财政金融工具支持中小企业，如以旧城改造为代表的基础设施，刺激投资，拉动经济， 2020年，消费对经济的总体权重可能会下降，但5.3%左右的增长率应该是一个稍微保守但相对客观合理的数据。
基于这种分析，零售行业届时将面临极其严峻的周期。如果扣除价格因素后销售增长在3.3%左右，不仅意味着相当一部分企业将退出市场，从业者也将面临增长率和库存的平衡，这足以引起行业的警惕。
2020年春节也是零售业的黄金季节。在疫情严峻的情况下，滞销产品的损失风险增加。为保证全年利润，疫情过后可能面临涨价等补偿性措施，对全年零售增长有明显的负面意义。
疫情初期，国家和地方政府出台了减少疫情对中小企业负面影响的政策，如通过财政手段进行利息补贴、财政减税免税等。然而，如果信息要全年增长，它仍然需要激烈的药物。现阶段电子商务平台已经出台了一些保护措施，比如JD。COM对武汉商家的减免费用，降低商家的运营成本。
电商行业格局会被颠覆吗？
2019年，全国网络零售额达到106324亿元，比上年增长16.5%，其中实物商品网络零售额达到85239亿元，增长19.5%，占社会消费品零售总额的20.7%，增速明显承压(2018年网络零售额增速为23.9%，实物商品增速为25.4%)。
长期以来，以阿里巴巴为代表的电子商务公司为积极开拓内需做出了巨大贡献，形成了一个良好的局面
2014年之前，阿里基本上是拉动线上的主力，其GMV增速快于线上零售，引领社会零售总额增速。但随着以JD.COM为代表的新势力的崛起和O2O概念的火爆，线下零售企业纷纷上线，一定程度上稀释了阿里的行业权重。
2018年，阿里与行业增长率的差距开始缩小，但当年零售总额的下降相当明显，这也反映出宏观经济转型时期，消费出现了趋于保守的迹象。2018年，阿里开始增加自营业务，如盒马、猫超、大润发、银泰等被纳入生态系统，刺激总交易量增长。
2019财年(2018年4月1日-2019年3月31日)，阿里总GMV量为5.7万亿，占2018自然年全国网上零售交易额的63%。虽然权重有所下降，但总体上还是有明显的规模优势。
在疫情之时，这个格局能有所松动吗？
2017年至2019年，网络零售额增速分别为32.2%、23.9%和16.5%，呈现出相对明显的放缓趋势，这不仅与社会总消费增长缓慢有关，也与电子商务的快速发展及其边际效应的降低密切相关。
结合以上趋势和今年疫情，快递物流、外卖等基础行业都受到了不同程度的影响，隔离期间对非生活必需品的需求可能会继续萎缩。我们综合判断，2020年整体在线增长率将在10%左右，2020年在线交易总量将在11.7万亿元左右。
在上图中，阿里GMV与在线零售增长的差距开始缩小至18.8%:2018年为23.9%，相差5个百分点。如果这一差距在2019-2020年仍然保持，我们估计在2020财年(2019自然年)和2021财年(2020自然年)，阿里GMV约为6.4万亿和6.7万亿(同比增长率分别为2020年，GMV占网上交易总额的57%，低于2019财年的63%。基于这个数据，2020年阿富汗将为该行业腾出6%的市场空间，接近7000亿元。
阿里以外的企业会争夺剩下的5万亿。
那么行业又将会有何新的变革呢？
根据2019年季度财务报告和各大企业的历史表现，保守估计，2019年平多多GMV将突破1万亿元，JD.COM将在2万亿元左右。这两家公司已经实现了3万亿元的总规模。由于规模较小，品多多仍处于高位增长周期。比如JD。COM的GMV增长率在30%左右，品多多在2019年也实现了近三位数的增长。
综合评估，行业内诸多因素，JD.COM和品多多阵营2020年可以实现40%的保守增长率，为4.2万亿元，与阿里的比例将从2019年的0.47%变为2020年的0.63%。
根据这一推演数据，2020年阿里的市场主导地位将存在稀释的风险，也就是说，如果以增长来判断，其对商家的吸引力可能会有所松动，这需要特别注意，尤其是如果JD.COM和拼多多联手，阿里对商家的垄断力可能会被削弱。
2020年宜蓄水养鱼少抽水
2018年以来，主流电商平台加快了平台转型的效率。以JD.COM为例，自主创业是重要的一环，但2019年盈利能力的提升大多来自于第三方卖家比例的提高，从卖货到卖水，平台盈利能力有所提升。
苏宁也是如此。网上团购业务大多是第三方卖家的产品。此外，进入调整期的小店也开始转变经营理念，逐渐放开从个体户加盟。
在疫情和不可预测的宏观经济风险因素的基础上，如果从以上行业惯性来推断，2020年的零售业并不乐观，这需要行业重新审视现有思路。
结合以上分析，我们建议：
首先，尽可能降低企业的运营成本
在这个循环中，蓄水养鱼一方面可以提振整个行业的信心，另一方面可以培养与商家的关系，提高平台的凝聚力，虽然牺牲了一定的盈利能力。
JD。COM之前宣布，这是值得鼓励的支付费用和
第二，支持基础物流和快递业
疫情中，大部分配送和快递行业处于贴牌生产状态，隔离状态下对健康的强烈需求会严重影响这部分的增长。
对终端配送团队的补贴，包括平台对快递的补贴，要尽量提上日程。在此之前，平台大多会补贴C端用户。整个行业在承受压力后，整个生态也需要资金和政策的支持才能维持增长。2020年，平台要多照顾这部分。
2020年初并不乐观，但也不能为全年定下“悲观”的基调。在之前的发展中，零售业过早地进行了创新转型，奠定了坚实的发展基础。行业从业者和大型平台需要在一个特殊的周期内调整运营思路，蓄水养鱼，充实实力。
春天迟早会回来的。
注：文/老铁，钛媒，本文为作者独立见解，不代表88源网立场。
