美版“拼多多”要上市 走的是京东 美团的路？
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美版“拼多多”要上市 走的是京东 美团的路？ 市值超过1700亿美元，证明了沉没5年的用户的市长/市场价值。在美国，类似的逻辑能成立吗？
11月20日，被称为“美国版拼多多”的移动购物平台Wish将提交股票书，在纳斯达克上市。
据招股书透露，Wish是美国下载最多的购物应用程序，目前月生用户超过1亿，50万名卖家在100个国家提供服务，截至2020年9月，过去12个月的收入达23亿美元。
Wish的模式与拼写非常相似。
同样，以低价为卖点，把低于1美元的项链、靠垫、低于10美元的运动鞋和外套都捡起来。另外，用图片信息流替换搜索框。界面类似于小红书和拼多多的结合体。同样，重视游戏化的方式也很多。植树可以免费得到水果，Wish是邮票交换优惠码。
黄贤用《迪士尼Wish》总结了很多创新，Wish的创始人Peter Szulczewski在2017年的演讲中做出了类似的论述。
“目前电子商务有两个遗漏。一个是产品设计上的遗漏。我指的是与人类的互动方式。人们寻找和购买东西的过程主要是通过搜索框完成的。(威廉莎士比亚、温斯顿、电子商务、电子商务、电子商务、电子商务)另一个是人口统计学的失败，有些人被主流遗忘了。”
然而，相似的看法和看法在其他国家和土壤中有着完全不同的处境。
拼多多成立于2015年，3年上市，5年内成长为市值千亿美元的新巨头。Wish成立于2010年，10年、10多次融资后，利用疫情的线下冲击开始进入IPO。
该公司以“消费平权”为名，向美国的“沉没市场”、“透明人口”提供服务的公司能去哪里？
瞄准美国的“下沉市场”
中国约有300个“城市”、2856个“县”、41658个“乡镇”、662238个“村”，除了屈指可数的一线城市外，大部分消费者都来自沉没市场。
这是拼命崛起的基础。Wish还提供了自己瞄准的客户群。
“美国消费者的44%和欧洲消费者家庭收入的85%不到7万5千美元。另外，在非洲、中东、拉丁美洲、东欧等新兴经济体，平均家庭收入约为1.8万美元(约合12万元人民币)。Wish的设立是为了向重视优惠的消费者提供服务，而不是品牌或便利。”
创始人Peter Szulczewski列出Wish销售前50个地区，其中大部分分布在人群不密集的偏远地区。
在美国，除了固有的低收入阶层外，中产阶层也在萎缩，贫穷的市场正在扩大。
据美国研究机构Pew Research称，从1971年到2015年，美国中等收入者的收入份额从61%下降到50%。1983年，富裕阶层的财产达到中等收入家庭的3倍，2013年，这个数字增加了7倍。
但是与在中国崛起的情况不同，美国“沉没市场”开始的深度玩家是线下1原点。
电商网上在文章《美版1元店启示录》中分析说，线下1原点是在美国具有80年历史的悠久形式，其中领头羊多拉特里生命力旺盛，一年成交额相当于中国的8个创作品。
对Wish来说，这无疑是直接竞争的有力对手。
换乘在传染病发生后受到传染病的影响，从线下接连消失，Wish也在成立10年后再次迎来了久违的速度大幅增长。(威廉莎士比亚、温斯顿、离别、离别、离别、离别、离别、离别、离别、离别)。
招股说明书数据显示，Wish在2020年9个月期间销售额增长了32%，疫情前2018年至2019年期间收入增长了10%。
除了针对“沉没市场”之外，基于照片和视频的信息流推荐也是Wish出生后就有的基因。
创始人Peter Szulczewiki和Danny Zhang在谷歌和雅虎做程序员，原来Wish是基于照片的愿望列表网站，类似于购物指南和内容平台，用户点击照片即可连接到相应的电子商务网站购买。
之后经过几次调整，Wish成为可以进行商品交易的电子商务网站，核心是购物和浏览，同时进行个人推荐。
Wish的创始人认为模糊购物是人类购物的天性。“很多时候我们完全不知道想买什么。”
这种娱乐化购物方式记录在“戴尔的用户体验是移动优先、基于发现、深度个性化和娱乐性”的宗旨书中。”“。
94%卖家来自中国
“增长缓慢，亏损稳定”
以这样低成本的中间型电商平台为主轴，对欧美资本市场最大的担忧来自Wish最大的供应商。(另一方面，它也是如此。)(另一方面，它也是如此。)。
在招股书中，Wish提到平台的主要卖家来自中国。“由于中国卖家可以以有竞争力的价格销售优质产品，平台开发本来就是针对中国卖家的，中国在过去10年里是世界上最大的商品出口国。”
研究机构Marketplace提出了具体的数据，94%的卖家来自中国，广东卖家占27%。据招股书透露，截至2020年9月30日，WISH核心市长/市场销售额的43%来自欧洲，42%来自北美，5%来自南美，10%来自世界其他地区。
几乎完全依赖中国供应链的问题是显而易见的。据调查，今年因疫情跨境物流受到严重冲击，费用急剧上升，2020年前3个月Wish的营业费用达到6.5亿韩元，去年同期只有2.55亿人，增加了一倍以上。(比尔盖茨，北方执行)。
跨境电商也同时面临。
供应中断和交货延迟的种种问题，与此同时，商品短缺导致的退货上升、用户体验差等问题也一并爆发。在YouTube和Twitter等平台上，关于Wish平台一两个月不发货，或者货品丢失，客服不回应等问题的吐槽比比皆是。
更糟糕的是，除了跨境电商自带的各种基因问题，Wish被称为“美版拼多多”的另一面还在于复制着拼多多最初被诟病的各种问题，如产品质量、服务体验等等。
拼多多靠着快速的用户增长，某种程度上抵消了一部分市场的争议，但Wish目前则还不具备这种势能。
过去5年，Wish的月活用户从2100万增长到1.08亿，年度活跃消费者从1800万增长到6800万。这个数据和拼多多当然没有可比性，但真正的问题在于，在美国和世界范围内，这个用户增长的上限是多少？增长的方式是否有效？
“我们估计，除中国和印度外，全球有超过10亿家庭收入低于7.5万美元。”
就增长上限来看，Wish还有很大的空间，但竞争对手也很多，比如仅来自中国的跨境电商平台就Lazada、速卖通、shopee等。
增长方式上，目前Wish主要获取用户的方式还是通过花钱在Facebook和google上买流量，很难获得突破性增长。
CNBC评价Wish的招股书，“增长缓慢，亏损稳定。”
的确，从数据上来看，即便碰上疫情，Wish无论是用户还是营收都还只能算是小步前进，相比之下，亚马逊、Target和沃尔玛都达到了50％以上的增长，其中Target第三季度销售额猛增了155%。
成本控制和亏损也很稳定，营业亏损和净亏损都只在1到2亿美元浮动。2018年亏损2.08亿美元，2019年1.36亿美元，在2020年的前9个月中，则亏损了1.76亿美元。
疫情对Wish来说，是一次难得的爆发机会，但问题在于，过了这个时机，它必须找到新的刺激点。
建物流，结合线下
Wish未来可能的图景
如果以国内电商平台作为对标，走得慢悠悠的Wish接下来想走的并不是拼多多的路径，而是类似京东和美团的结合体。
自建物流是Wish提到的一个重要项目。
“我们最近开发和试验了不同的物流项目，以实现物流平台的货币化。对我们来说，这是一个相对较新的业务举措。”
目前，Wish的物流服务包括船运、货运代理，报关、运输服务、仓储和物流等多种服务，未来，按照招股书的提示，他们还将与部分地区邮政网络及商业物流公司建立策略性合作关系，接下来，这种物流体系还可以类似京东物流一样，向其他平台的商家进行开发。
“我们打算向任何从事电子商务并希望获得可靠的、负担得起的全球航运解决方案的商家提供我们的物流服务。”
自营商品也是规划之一。
利用平台的消费者数据和销售趋势，Wish提到了未来可能直接从厂家购买产品进行销售。“虽然这一收入目前是一个不大的数额，但我们将继续试验和优化，有包括制定自有品牌战略。”
此外，本地化服务也在Wish的实践和规划之中。
目前，Wish已经接入了部分国家和城市的本地商铺，一方面为线下的商店带来线上的流量，另一方面也为一些在线商家提供线下提货点。“通过Wish Local，我们在线商家已经有近5万个合作伙伴提货地点。”
如果习惯了拼多多式的增长故事，Wish毫无疑问并不是一个理想标的，但从成立到现在，Wish在资本市场受到的追捧并不少。
2011年3月，Wish获得了170万美元的天使投资，此后每年都有新的资金进入，2015年至2017年几年更是达到顶峰——获得了三轮5亿美元的融资。根据Crunchbase的数据，这几年Wish总共筹集了21亿美元的风投资金。
2019年8月，Wish又拿到了一笔3亿美元H轮融资后，当时估值为112亿美元。而据英国金融时报报道，目前Wish的目标是以250亿至300亿美元估值挂牌。
如果预测准确，那这个起点，似乎并不比拼多多低。而在美国，亚马逊之外，一个新的电商巨头也有望崛起。
注：文/ 祝颖丽，公众号：电商在线（ID：dianshangmj），本文为作者独立观点，不代表88货源网立场。
